近日，随着邮储银行官方App上架大额存单产品，国有六大行大额存单发行全部重启。另一方面，股份制银行、城商行、农商行乃至外资银行也相继官宣发行中长期大额存单，一度“断供”的大额存单近期扎堆回归，成为低利率环境下稳健理财的一大看点。

据了解，本轮大额存单回归始于7月。7月1日，中国银行率先发售2026年第一期个人大额存单，覆盖1个月至5年共7个期限，5年期年利率最高达1.60%；此后农业银行、建设银行、工商银行、交通银行陆续跟进。10月29日，邮储银行上架3个月期、6个月期共三款产品，均20万元起存，两款6个月期产品年利率1.05%且可转让。利率方面，从各行已披露产品看，长期限产品价差已明显收窄：5年期普遍在1.55%至1.60%，3年期多在1.50%至1.55%；短期限产品价差相对更大，1年期、2年期多落在1.05%至1.20%。额度方面较为充裕，部分利率较高的产品更抢手。以工商银行为例，今日（11月5日），记者登录银行App发现，2026年第一期5年期大额存单年利率1.6%，额度显示“已售罄”；第二期5年期大额存单年利率1.55%，额度显示“大于1000万”。部分股份制银行针对新资金大额存单，3年期产品年利率达1.85%。

也有银行大额存单尚未“返场”。苏州一家城商行客户经理表示，该行目前仅有2年期大额存单在售，且销量较好。他预计，按往年节奏，明年1月1日前后会上架3年期大额存单产品，投资者可保持关注，“按目前的利率水平，年利率大概在1.75%至1.8%，具体以发行为准。”

大额存单缘何密集“返场”？业内分析认为，前几年居民购买的大量高息存款集中到期，Wind数据显示，截至三季度末已有10余家上市银行存款规模缩水，银行亟需以标准化、可转让的产品接住到期资金；另一方面，银行资产端多长期贷款、负债端多短期存款，重启长期限产品有助于拉长负债久期，缓解期限错配压力。此外，今年6月中国人民银行发布《大额存单管理办法（征求意见稿）》，放宽转让要求、下调认购门槛，为产品发展预留了政策空间。

不过，大额存单虽受欢迎但暂未出现“一抢而空”的情形。多家银行客户经理表示，对20万元左右、追求长期稳健配置的投资者，大额存单是资产配置的重要一环，但也非唯一选择。“上一期储蓄国债5年期利率1.7%，有长期稳健配置的投资者可以先记好发售时间、设置提醒，再等新一期储蓄国债发售。”该城商行客户经理介绍，此外，还有即将上架的5年期银保产品，确定部分年化收益1.1%，算上分红部分预期年化收益约2.45%。不过，分红部分并非保证收益，具体以合同条款为准。另一家股份制银行客户经理表示，他接触的稳健客户更偏爱R1或者R2的理财产品，非保本但风格稳健。一款在售的封闭期3年理财产品，代销机构披露其风险评级为R1，设立了分红机制，业绩比较基准年化2.15%。（苏报融媒记者 孙佳桦/文）